幽蓝记

二、需要问问自己，你对于利润到底是有所取舍，即只致力于赚取可掌握的、确定的利润。

还是钱不分来路和种类，什么钱都想赚？什么“机会”都想抓住？ 

三、安全、明白、可复制地赚钱。

金融市场是快速吞噬金钱的怪兽，任何一笔交易都可能亏钱。

交易者来到这里，必须做好如下四件事才能赢钱：

1，你必须有意识地节制交易频次。

近乎挑剔地过滤交易信号。

交易频次太高不行、太低也不行。

无论是谁，交易质量总是与交易频次成反比。

而过低的交易频次，意味着你已经错失了不少机会。

并且还将错失更多机会。

你必须有一套理论高明、实践高效的交易系统。

一劳永逸地解决此问题。

2，尽可能在胜算较高的条件下进场——太早不行、太晚也不行。

你必须在一个叫作“临界点”的位置，恰到好处地介入。

这个位置视生处高、易守难攻，能快速脱离成本区。

亦或这个位置刚刚发生过回撤。

短期内不太容易再次回撤，你也就不会因为回撤而受损。

3，潜在的损失不但是明确量化的而且必须是你能承担得起的。

太大不行，太小也不行。

过大的损失你无法承受，过小又太容易发生。

4，你不仅要知道亏损时出场的条件或位置，还要知道盈利时该如何出场。

太早不行，太晚也不行。

只有当你的操作节奏与市场的实际运行节奏大致合拍才行。

上述四点全部具足方可交易。如若不然，趁早打住。

在金融交易的世界里，危害最大的莫过于“有奶就是娘”的思维方式。

例如一个新手可能会认为：凡是赚钱的交易必定是正确的交易，亏钱则是错误的交易。

或者，凡是赚到钱的人必定是“高手”，其看法和做法总是正确的。

于是一心仰慕“高手”，想方设法地亲近、效法“高手”。

但是，“高手”赚到钱是一回事，如何赚到的却未必经得起深究。

虽然多数正确的交易都是赚钱的，并且多数赚钱的交易也都是正确的。

但“正确的交易”和“赚钱的交易”并不等价。

有些交易虽然赚钱了，但方法却是错误的，因而不足为训。

有些交易虽然亏钱了，但依然是正确的，因为遵循的是正确的系统信号与交易规则。

虽然从结果上看是亏钱的，但当时如果不那么做反而是错误的。

图1-1和图1-2可以帮助大家理解“正确的交易”与“赚钱的交易”。

还有“懂交易的人”与“赚到钱的人”之区别与联系。

在图1中，左边的集合是“正确的交易”。

右边的集合是“赚钱的交易”，二者存在交集，但并不重合。

在图2中，左边的集合是“懂交易的人”。

右边的集合是“赚到钱的人”，二者存在交集，但也不重合。

图1 “正确的交易”与“赚钱的交易”

图2 “懂交易的人”与“赚到钱的人”

市场上有一些真正懂得交易并且能够持续盈利的人，虽是极少数。

但他们客观存在。

还有些人，虽然“懂交易”却还不能盈利——尽管精研交易之道多年。

在技术系统、资金管理或自我管理方面存在盲区，眼下依然处于亏损状态。

但只要有明白人指点并且勇于虚心改进，就有扭亏为盈的希望。

另有一些福报大、偏财旺的人，非惟投机。

干任何一行都是钱来毫不费工夫。

这类人社会影响大却没有任何学习价值。

除极个别有自知之明的以外，大部分人误以为自己懂交易。

但实际上除非赔光一切，否则永远不可能真正懂得。

大众眼中声名显赫的交易专家，可能实际上并不真懂交易。

听起来简直难以置信！那么他们到底靠什么赚钱呢？

如果说他们依靠“稀里糊涂”四个字赚钱，你是否相信呢？

比如，他们在交易中可能从来不控制风险。

反而一直顺风顺水，什么“坏事”也没发生。

你来仿效一下试试看？恐怕一次就足以致命。

再比如，他们一旦被深套，就硬扛到底加死码。

最后死里逃生反败为胜，有人甚至一战成名。

你下次也这样做试试看？

只怕立即就会身陷巨大的麻烦，甚至堕入万劫不复的深渊。

从来就没有什么天之骄子，风险面前人人平等。

就算幸运女神经常眷顾某个人，市场先生也不会永远买账。

知道期货市场有名的汉克•卡费罗、贝托•斯坦、迈克•豪斯吗？

汉克•卡费罗是美国证券史上最有名的资深分析师。

曾创下连续22月盈利不亏损的纪录。

贝托•斯坦曾是华尔街创下一单赚取10亿美金的人。

而迈克•豪斯则七年雄居华尔街富豪榜第一。

但你知道他们的结局吗？

汉克•卡费罗死时身上只有5美元。

贝托•斯坦被几百名愤怒的客户控告诈骗而入狱10年，出来时一文不名。

而迈克•豪斯更惨，他在45岁就破产多次了。

他们都有一个共同点。

就是99次成功积累的金钱却没能经受住1次失败打击所造成的损失。

这些在金融市场中曾经取得过辉煌战绩的人为何会晚节不保呢？

因为他们被胜利冲昏了头脑，以为自己无所不能，脑子里的那根弦松懈了。

或者从一开始，他们压根就没有认识到控制风险的必要性。

即节制交易频次、控制仓位和执行止损。

简称为节频、控仓、止损——统称“风控三环”。 

新手们一直认为是天经地义的一个事实。

即年度收益率越高，则交易能力越强。

交易能力与年度收益率成正比的想法，是大错特错的。

真正成熟的交易家会放弃对过高年度收益率的追求。

他们的年度收益率一般介于20～120％之间。

以20～50％最为常见。

他们不求暴利反而转向求稳。

在他们的思想意识里，对风险的管控高于一切。

因此慢就是稳，稳就是准，准就是快。

他们这种似乎并不特别突出的年度收益率。

与那些动辄年赚数倍甚至十几倍、几十倍的期货大赛冠军相比。

看起来更像是“二流货色”。

如果他们真的参赛，这就是最有可能的结果。

但是，那些所谓“一年N倍”的奇迹，不过是业余散户的玩法。

对于通常规定亏损达到10～20%就得清盘解散的大型基金的操盘者而言，究竟有多大的回旋余地呢？

就算有天大的本事，敢不小心翼翼，如临深渊、如履薄冰？

反观那些年赚数倍乃至十几倍的“超人”们。

往往却象流星划过天际，一夜之间赔掉几乎所有的交易资本。

灰头土脸地告别金融市场。

为什么这样的悲剧一再上演？

道理很简单：市场的波动幅度并没有那么大！

就一波中级行情而言，内盘期货市场无论涨跌，其幅度通常也就20%左右而已。

就算是波幅较大的欧美期货市场，也很难超过50%。

那么“超人”们一轮行情下来高达几倍、十几倍的收益从何而来呢？

无它，高杠杆重仓豪赌罢了。

喜欢走夜路，容易遇见鬼；常在河边走，最终湿了鞋，仅此而已。

对于不喜欢约束自己的期货狂人来说，灰飞烟灭是其必然结局。

那么怎样才能算得上是“真懂交易”，从而做到安全、明白、可复制地赚钱呢？

真懂交易，意味着仅对自己的交易逻辑和盈利模式能够自圆其说尚且不够。

其所言说还必须符合金融交易的基本原理。

比如强调胜算，强调大概率事件。

比如控制风险，限制损失；截断亏损，扩张利润。

比如既强调进攻能力，又强调防守能力，主张攻守兼备。

比如使用正期望值的交易系统，交易体系无明显漏洞或重大安全隐患。

比如交易体系以稳健性为基础推导出可持续性。

以可复制性为基础推导出可传授性……等等。

如果一名交易员的交易体系不能被复制和传授。

无论其曾经创造过多少神话，对后人来说又与浮云何异！？

趋势何时开始、何时结束，成熟的交易者要看得清楚、说得明白。

一般而言，尽管有时对于行情性质的判断也存在一个逐步确认的过程。

但赢家们的内心始终是亮堂的、不迷糊的。

他们总能及时地知道市场在干什么？

将来最有可能干什么？

涨、跌、横的概率各有多大？

与此同时，他们也清楚地知道自己在干什么。

一般来说，盈利跟着市场走。

能赚多少事先只能估计个大概。

但是如果交易失败，会亏掉多少事先不但知道。

而且一定要是能够承担得起的损失。

市场赢家心里对于钱是怎么赢来的，清清楚楚。

输又是为何输掉的，明明白白。

而输家们，无论盈亏都是稀里糊涂，并且感到忐忑不安。

因为他们不知道是否还能重复赢钱的经历。

也不知道这次的亏损下次能否避免。

这就是赢家与输家的分别。